上交所科创板控股的发行上市审核方式是怎么样的

2020年11月11日15:10:48 发表评论

上交所加强监管,形成了一套快速反应、从严监管的有效机制,按照及早防范、快速反应、从严惩治的总体思路,及时开展相关监管工作,那么上交所科创板控股的发行上市审核方式是怎么样的呢,让我们一起来了解一下吧。


上交所科创板控股的发行上市审核方式是怎么样的

上交所科创板控股的发行上市审核方式是怎么样的目录

规则制定的主要背景

上交所科创板股票的发行上市审核方式

设立科创板并试点注册制落地见效


规则制定的主要背景

一是落实分阶段披露理念,与停复牌等制度有效衔接。随着资本市场的发展和完善,尤其是自2018年11月股票停复牌制度改革以来,上市公司筹划对股价具有较大影响的重组、发行股份、收购等重大事项不再随意停牌或长期停牌。经过一段时间的实践,审慎停牌、分阶段披露原则已逐渐受到市场认可,同时也对筹划重大事项的内幕交易防控提出了更高的要求。对此,《指引》在衔接停复牌制度改革要求的同时进一步强化内幕交易的防控,主要是明确了上市公司筹划重大资产重组、回购股份、高送转、要约收购、发行证券等事项的,应当及时报送内幕信息知情人档案信息;在重大资产重组方案发生重大变化或披露重要要素的,也应补充提交内幕信息知情人档案。同时,规定上市公司在发生其他可能对股价有重大影响事项的,上交所可要求公司按《指引》规定报送内幕信息知情人。

二是整理完善内幕信息知情人报送相关要求,细化实务操作安排。重点对内幕信息知情人报送情形和报送范围做了明确规定。在报送情形方面,主要是依据新修订的《证券法》、证监会《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》等相关要求,结合监管实践,明确上市公司披露重大资产重组、高送转、回购股份等七类情形的,应报送内幕知情人名单;披露其他可能对股价产生重大影响的情形,上交所也可要求公司报送。在报送的范围方面,要求上市公司应当根据《证券法》关于内幕知情人范围的规定,根据内幕信息实际扩散情况报送,若存在前述七类情形时,明确了至少应报送的内幕知情人范围,其中也包括了新《证券法》中新增的关于收购或重组涉及的内幕知情人范围。同时,《指引》还细化了报送时间和渠道、进度要求,以及内幕信息知情人档案、重大事项备忘录内容等实务方面的安排,便于公司操作使用。

三是进一步规范报送行为,提高报送信息质量。从实践看,内幕交易、操纵市场等违法违规行为的线索,不少是直接来自于内幕信息知情人的报送,相关违法违规行为也得到及时有力查处。但是,实践中也发现,部分上市公司报送的知情人名单存在不真实、不完整、不及时等现象,可能会影响到后端的内幕交易核查,以及对违法违规行为的查处。为了提高内幕信息知情人等信息报送的质量,根据证监会相关规定,《指引》更加突出上市公司和中介机构的责任,明确了上市公司董事会是内幕信息报送的第一责任人,证券服务机构应当积极督促、协助上市公司及相关主体依法履行信息报送义务。同时,《指引》也明确了对未按要求和规定报送的相关惩戒措施。


上交所科创板股票的发行上市审核方式

上交所对科创板股票的发行上市审核实行电子化审核,申请、受理、问询、回复等事项通过上交所发行上市审核业务系统办理。
在审核方式上,通过提出问题、回答问题等多种方式,督促发行人及其保荐人、证券服务机构完善信息披露,真实、准确、完整地披露信息,提高信息披露质量。
上交所提高审核工作透明度,接受社会监督,并满足依法向社会公开相关信息的需求。
在对科创板发行人的信息披露审核过程中,交易所会重点关注哪些方面?
上交所在信息披露审核中,重点关注以下几个方面内容:

一是重点关注发行人的信息披露是否达到真实、准确、完整的要求,是否符合招股说明书内容与格式准则的要求;

二是重点关注发行上市申请文件及信息披露内容是否包含对投资者作出投资决策有重大影响的信息,披露程度是否达到投资者作出投资决策所必需的水平;

三是重点关注发行上市申请文件及信息披露内容是否一致、合理和具有内在逻辑性;

四是重点关注发行上市申请文件披露的内容是否简明易懂,是否便于一般投资者阅读和理解。


设立科创板并试点注册制落地见效

认真学习贯彻习近平总书记重要指示精神,在证监会统一部署下,在上海市委市政府、会员单位等有关各方的大力支持下,上交所坚决扛起改革平稳落地的政治责任,确保了改革任务顺利实施。2019年6月13日,科创板正式开板;7月22日,首批25家公司集中上市交易。开市以来,科创板保持平稳运行。

一是搭建科创板创新性制度规则体系。以证监会发布的《实施意见》为指导,制定发布配套业务规则指南35项。完成科创板技术系统建设。

二是落实以信息披露为核心的注册制。坚守定位,支持和鼓励硬科技企业上市。制定并公开审核规则标准,提高审核透明度和可预期性,指导科创板上市公司充分披露并及时处置风险事项,积极发挥咨询委和上市委作用。

三是加强注册制审核监督和廉政风险防范。制定廉政监督实施意见,建立审核人员和上市委委员廉政档案,制定廉洁从业“四不要六不准”,建立科创板电子廉政监督综合业务平台。

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