企业创业板上市内部财务状况有哪些要求

2020年10月30日10:09:03 发表评论

创业板企业的高成长性主要体现为非线性成长规律,因此很难依照单一的方法、单一的评价体系得出确定的判断,对其成长性的判断是投资创业板的一大难点,那么企业创业板上市内部财务状况有哪些要求呢,让我们一起来学习一下吧。


企业创业板上市内部财务状况有哪些要求

企业创业板上市内部财务状况有哪些要求的目录

创业板内部财务状况要求

创业板注册制试点四大亮点

创业板上市公司资源定位要准确


公司内部财务状况要求

1、近两年连续盈利,近两年净利润累计不少于一千万元,且持续增长;或者近一年盈利,且净利润不少于五百万元,近一年营业收入不少于五千万元,近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据;发行前净资产不少于两千万元;最近一期末不存在未弥补亏损;发行后股本总额不少于三千万元。
2、拟上创业板公司应当具有持续盈利能力,(经营模式、产品或服务的品种结构稳定;商标、专利、专有技术不存在风险;近一年的净利润不存在客户依赖。)
3、依法纳税,各项税收优惠符合相关法律法规的规定。拟上创业板公司的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。
4、不存在重大偿债风险,不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。
公司治理结构要求:
1、拟上创业板公司具有完善的公司治理结构,依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度,相关机构和人员能够依法履行职责。
2、拟上创业板公司的董事、监事和高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规,知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任。
3、拟上创业板公司的股权清晰,控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持拟上创业板公司的股份不存在重大权属纠纷。

公司基本状况要求:
1、拟上创业板公司应当是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。(注:有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。)
2、拟上创业板公司的注册资本已足额缴纳,发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。拟上创业板公司的主要资产不存在重大权属纠纷。
3、拟上创业板公司应当主要经营一种业务,其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定,符合国家产业政策及环境保护政策。
4、拟上创业板公司近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化,实际控制人没有发生变更。


创业板注册制试点四大亮点

第一,精简优化发行条件。
提高市场包容性,方便成长型创新创业企业上市,是创业板改革的一个重要落脚点。为此,首次发行条件简化为持续经营满三年、组织机构健全且运行良好,会计基础工作规范、内控制度健全有效,业务完整并具有直接面向市场独立持续经营的能力,生产经营合法合规、无重大违法违规行为等;上市公司再融资条件,除与首发条件一致外,增加了最近二年盈利、除金融类企业外最近一期末不存在金额较大的财务性投资两条要求。
不再把企业资产规模大小、是否盈利作为首次发行上市的硬条件,而是综合考虑净利润、营收、预计市值等成长性指标作出判断,允许有特别表决权股份的公司首发上市,是建设更强包容性资本市场的重大突破,是对成长型创新创业企业的巨大支持。

第二,提高审核透明度。
交易所对发行上市审核业务规则、审核工作进度、审核问询及回复情况(涉密的除外)、上市审议结果及现场问询问题等,以全流程电子化方式公开,减轻企业负担,提高审核透明度。
相关规定明确,交易所收到企业注册申请文件后,在5个工作日内作出是否受理的决定;首发上市交易所审核和中国证监会注册的时间总计不超过3个月;再融资交易所审核期限一般为2个月,证监会注册期限一般为15个工作日。同时,交易所针对“小额快速”融资设置了简易审核程序。
交易所相关规定还明确了暂缓审议、审核中止与终止、复审的相关程序和时限。

第三,强化信息披露责任。
发行注册制下,发行主体的信息披露义务摆在了极为重要的位置。《创业板首发办法》《创业板再融资办法》都对发行人信息披露内容作出了更加细化的要求,进一步明确了发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的责任,进一步明确了及保荐人、证券服务机构及相关人员在信息披露方面的责任。
发行人须结合创业板市场特点,以投资者需求为导向,充分披露业务模式、公司治理、发展战略、经营政策、会计政策、财务状况分析等信息,同时要充分揭示可能对公司核心竞争力、经营稳定性以及未来发展产生重大不利影响的风险因素。
《创业板首发办法》和《创业板再融资办法》都强调,对发行人发行证券申请予以注册,不表明中国证监会和交易所对该股票的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证,也不表明中国证监会和交易所对注册申请文件的真实性、准确性、完整性作出保证。这就进一步压实了发行主体以及相关专业机构的信息披露责任,界定了行政监管部门、市场一线监管机构与市场主体的责任划分,有利于塑造“买者自负”“卖者担责”的理性投资文化。

第四,加大违法行为惩罚力度。
落实新证券法要求,创业板规则强化了监督管理和法律责任,加大了对发行人、中介机构等市场主体违法违规行为的追责力度。
《创业板首发办法》《创业板再融资办法》都规定,发行人及其控股股东、实际控制人在信息披露中存在虚假记载、漏报、误导性陈述的,视情节轻重程度采取常态化监管措施和给予行政处罚,严重的移交司法机关追责。发行人实现利润与盈利预测差距过大的,须公开解释并道歉,证监会根据情况采取监管措施。有连带的中介机构也要受到处罚。
《创业板持续监管办法》对公司治理、信息披露、股份减持、并购重组、股权激励等的主体责任进行了描述和规范,强化持续监管机制。《保荐办法》明确了证监会对保荐机构及其相关人员进行持续动态的跟踪管理,记录其业务资格、执业情况、违法违规行为、其他不良行为等要求。对保荐工作中的违法违规行为,根据情节轻重采取常态化监管措施、给予行政处罚或移送司法机关追责。


创业板上市公司资源定位要准确

在创业板上市的公司应具有成长型、科技型和创新型的特点,对于这些特点,在审批的过程中应当严格把握,而对于创业板上司公司股本总额的要求,可以适当的放松限制,降低门槛。使得那些即拥有创新能力有拥有利润能力的中小企业可以参与进来,提高全民创业的积极性。为了实现这一目标,监管部门和市场的中坚力量要做的就是要去挖掘、动员、组织具有以上特点的企业,并以一定的手段隔离风险,将风险降低到最低水平。2、创业板上市公司资源定位要准确在创业板上市的公司应具有成长型、科技型和创新型的特点,对于这些特点,在审批的过程中应当严格把握,而对于创业板上司公司股本总额的要求,可以适当的放松限制,降低门槛。使得那些即拥有创新能力有拥有利润能力的中小企业可以参与进来,提高全民创业的积极性。为了实现这一目标,监管部门和市场的中坚力量要做的就是要去挖掘、动员、组织具有以上特点的企业,并以一定的手段隔离风险,将风险降低到最低水平。

 

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