科创板上市条件的基础知识

2020年9月10日14:16:11 发表评论

2019年3月22日以来科创板已经有百余家企业提交申请,而科创板只要服务与科技创新企业。而很多企业对于科创板上市是不了解的,因此小编在这里为大家提供科创板上市条件的基础知识小结,我们一起来看看吧。


科创板上市条件的基础知识

科创板上市条件的基础知识目录

科创板企业的定位

注册制

上市的费用

董监高、控股股东、实控人、大股东、其他股东

政府部门

科创板上市条件的基础知识

公司估值

对赌协议

股权激励的方式

被激励员工的数量和范围

被激励股份的授予

股权激励的会计处理

员工持股计划


科创板企业的定位

面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求;符合国家战略,拥有关键核心技术,科技创新能力突出;主要依靠核心技术开展生产经营;具有稳定的商业模式;市场认可度高,社会形象良好,具有较强成长性。


注册制

注册制是中国资本市场的一个创新制度安排,这是无数拟上市企业翘首以盼的。此次推出的注册制,确定在科创板先行先试,既显示了大力推进改革的决心,又兼顾了改革节奏与市场发展的平衡,是资本市场基础性制度的一次突破。


上市的费用

在我国境内上市过程中,企业需要支付的费用一般为融资金额的6-12%。主要由三部分构成:

(1)保荐费用、承销费用、会计师费用、律师费用和评估费用

(2)交易所费用

(3)上市过程中企业进行宣传推广的费用


董监高、控股股东、实控人、大股东、其他股东

1.IPO前持有股份锁定期

2.锁定期届满后减持规定

3.不得减持的情形


政府部门

上市过程中涉及到的部门是很多的,其中最多的及时证券监管部门了。除此之外,一些审批核准部门和出具合法证明的部门也是很多。


公司估值

合理的估值可以帮助企业顺利引入私募机构,估值过高可能将机构拒之门外,估值过低无疑是对自身股权融资金额的损失。不同的企业商业模式运用的估值方法也不同。


对赌协议

对于拟IPO的企业而言,对赌协议一般是企业作为被投资方与投资人签订的。IPO审核过程中,原则上要求拟IPO企业在上市前清理对赌协议等类似安排,因为对赌协议可能影响公司股权稳定性、导致实际控制人变更、影响公司稳定持续经营等。


股权激励的方式

股权激励模式可以总体归类为实股、期权、虚拟类三大类,分别为股票期权、业绩股票、限制性股票、虚拟股票、股票增值权、延期支付、员工持股计划等。


被激励员工的数量和范围

1.关于人数限制

2.关于人员范围


被激励股份的授予

非上市公司的股权激励标的股份通常从增资扩股和大股东转让部分股权两种方式而来。有增资扩股和大股东转让部分股权两种方式。


股权激励的会计处理

股权激励,通常以授予员工股票期权、限制性股票等方式进行,且授予价格低于权益工具的公允价值,符合《企业会计准则第11号—股份支付》中“股份支付,是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。


员工持股计划

员工持股的形式可分为直接持股形式和间接持股形式;直接持股形式指员工以自然人身份直接持股,间接持股形式可以通过有限公司持股或通过合伙企业持股。

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